公司发布三季度成绩预告，估计2024Q1-Q3归母净利润2.08-2.23亿元，同增56.47%-67.75%，扣非归母净利润1.83-1.98亿元，同增67.14%-80.86%，净利润增加的根本原因一种原因是经营收入增加带来的规划效应和供应链效益优化，另一方面是首要原材料、辅料、包材等价格同比均会下降；2024Q3归母净利润0.65-0.80亿元，同增30%-60%，扣非归母净利润0.60-0.76亿元，同增61.06%-101.05%。

　　公司继续深耕休闲鱼制品、禽类制品、豆制品三大优质蛋白健康品类，以深海鳀鱼、短保豆干、溏心鹌鹑蛋等立异晋级产品为代表，布局健康零食赛道，加深品类认知。一起公司发力营销网络建造，坚持全途径开展的战略。精耕传统流通途径，进步网点铺货率；活跃开辟现代型途径，进步终端品牌势能；加强零食专营途径协作，丰厚品类及SKU。

　　咱们看好公司大单品培养才能，鹌鹑蛋产能开释及深海鳀鱼等新品的培养有望推进盈余才能继续提高。咱们估计2024-2026年EPS分别为0.70/0.86/1.05元，当时股价对应PE分别为20/16/13倍，保持“买入”出资评级。

　　宏观经济下行危险、鹌鹑蛋增加没有抵达预期、本钱上涨危险、零食专营途径增加没有抵达预期、股权鼓励方针没有抵达预期、终端需求疲软等。